هشتاد و دومین تحلیل هفتگی طلا | 27 مهر 1404
سلام
من مینا غضنفریان هستم و تو این هفته با هشتاد و دومین تحلیل هفتگی طلا کنارتون هستیم. اونم تو شرایطی که طلا تو هفته ی گذشته یکی از بی سابقه ترن رالی های حرکتی خودش رو داشته بریم که با هم چارت و اخبار این هفته رو بررسی کنیم.
در فضای پرنوسان اقتصاد جهانی، طلا همواره به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود. در چهار روز اخیر، از ۱۶ تا ۱۹ اکتبر ۲۰۲۵، این فلز گرانبها بار دیگر نقش محافظ ارزش دارایی‌ها را ایفا کرده و شاهد رکوردهای تازه‌ای بوده است.
قیمت هر اونس طلا در ۱۶ اکتبر از مرز ۴۳۰۰ دلار عبور کرد و برای چهارمین جلسه متوالی رکورد جدیدی ثبت نمود. هرچند در ۱۷ اکتبر تا محدوده ۴۲۵۰ دلار کاهش یافت، اما مجدداً روندی صعودی در پیش گرفت.
این تحرکات شدید نه‌تنها بازار طلا، بلکه شاخص‌های کلان اقتصادی از جمله دلار آمریکا، سیاست‌های فدرال رزرو، نرخ تورم و حتی بازار کریپتوکارنسی را نیز تحت تأثیر قرار داده است.
ریشه‌ی این نوسانات را باید در مجموعه‌ای از عوامل ژئوپلیتیک، سیاست‌های پولی و نااطمینانی‌های اقتصادی جست‌وجو کرد. تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، تعطیلی دولت فدرال، انتظارات کاهش نرخ بهره و نتایج نشست سالانه صندوق بین‌المللی پول (IMF) از مهم‌ترین محرک‌های این دوره بودند. این مقاله با بررسی این رویدادها، تصویری جامع از وضعیت بازار طلا در روزهای اخیر ارائه می‌دهد.
۱. تنش‌های تجاری آمریکا و چین؛ آغازگر صعود طلا
در ۱۶ اکتبر، تشدید اختلافات تجاری میان آمریکا و چین موجب شد سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن حرکت کنند. ایالات متحده، چین را به ایجاد اختلال در زنجیره تأمین جهانی از طریق کنترل صادرات عناصر نادر متهم کرد. این اقدام، همراه با تهدید به اعمال تحریم‌های جدید، فضای بازار را متشنج ساخت.
هم‌زمان با برگزاری نشست IMF در واشنگتن، نگرانی‌ها از تأثیر این تنش‌ها بر رشد اقتصادی جهانی افزایش یافت. مدیرعامل صندوق بر لزوم کاهش اصطکاک‌های تجاری تأکید کرد، اما بازارها به‌سرعت واکنش نشان دادند و طلا تنها در یک روز بیش از ۱.۲ درصد رشد کرد و به محدوده ۴۲۲۵ دلار رسید.
افزایش تقاضای طلا در این مقطع، بیانگر کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به دلار بود؛ موضوعی که یادآور تجربه دهه ۲۰۱۰ در زمان جنگ تجاری نخست میان این دو کشور است.
۲. تعطیلی دولت آمریکا و افزایش عدم قطعیت
تعطیلی طولانی‌مدت دولت فدرال، که دو هفته از آغاز آن گذشته، عامل دیگری در افزایش تقاضای طلا بود. توقف فعالیت‌های اداری موجب تأخیر در انتشار آمارهای کلیدی اقتصادی و تضعیف اعتماد عمومی به سیاست‌گذاری مالی آمریکا شد.
خزانه‌داری این کشور اعلام کرد که هر هفته تعطیلی، حدود ۱۵ میلیارد دلار از تولید ناخالص داخلی می‌کاهد. همین نگرانی‌ها، در ۱۷ اکتبر موجب رشد مجدد قیمت طلا تا ۴۲۵۰ دلار شد.
در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را از بازارهای سهام خارج کرده و به سمت ابزارهای امن‌تری چون طلا و نقره حرکت کردند؛ روندی که نقره را نیز تا سطح ۵۴ دلار رساند.
۳. سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تقویت چشم‌انداز صعود
انتظارات از کاهش نرخ بهره در نشست‌های آینده فدرال رزرو، یکی دیگر از محرک‌های رشد قیمت طلا بود. بازارها احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در پایان اکتبر را تقریباً قطعی می‌دانند.
این انتظارات پس از اظهارات اخیر رئیس فدرال رزرو، که بر لزوم احتیاط در سیاست‌های پولی تأکید داشت، تشدید شد. هم‌زمان، گزارش‌های صندوق بین‌المللی پول نیز با هشدار نسبت به بدهی‌های بالا و تنش‌های ژئوپلیتیک، از سیاست‌های انبساطی حمایت غیرمستقیم کردند.
در نتیجه، پیش‌بینی مؤسسات مالی بزرگ از میانگین قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ افزایش یافت و برخی تحلیلگران اهداف قیمتی تا محدوده ۵۰۰۰ دلار را برای سال ۲۰۲۶ مطرح کردند. خریدهای سنگین بانک‌های مرکزی نیز این روند را تقویت کرد و باعث ورود بیش از ۱۰ میلیارد دلار سرمایه به صندوق‌های ETF طلا شد.
۴. واکنش شاخص‌ها و بازارهای موازی
قیمت طلا طی این چهار روز بیش از ۶۰ درصد نسبت به ابتدای سال افزایش یافت و از سطح ۳۵۰۰ دلار در ماه اوت به ۴۳۰۰ دلار رسید. نقره نیز هم‌راستا با طلا رشد چشمگیری را تجربه کرد.
در همین حال، شاخص دلار (DXY) با افت ۱۱ درصدی به ضعیف‌ترین سطح نیم‌قرن اخیر رسید. تضعیف دلار موجب شد خرید طلا برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی جذاب‌تر شود.
از سوی دیگر، بیت‌کوین که معمولاً به‌عنوان "طلای دیجیتال" شناخته می‌شود، در همین دوره نتوانست رشد مشابهی ثبت کند و در محدوده ۱۱۰ هزار دلار باقی ماند. اختلاف عملکرد این دو دارایی، نشانه‌ی انتقال بخشی از سرمایه از بازار کریپتو به طلا بود.
۵. دیدگاه کارشناسان و تحلیل فضای بازار
در تحلیل‌های منتشرشده طی این دوره، اکثر کارشناسان اتفاق‌نظر داشتند که رشد اخیر طلا نتیجه‌ی ترکیب سه عامل است: تنش‌های تجاری، نااطمینانی اقتصادی و سیاست‌های پولی انبساطی.
تحلیلگران بین‌المللی ضعف ساختاری دلار را با دهه ۱۹۷۰ مقایسه کرده و پیش‌بینی می‌کنند بانک‌های مرکزی، به‌ویژه در چین و هند، روند خرید طلا را ادامه دهند.
هم‌زمان با نشست IMF، بسیاری از مقامات این نهاد نسبت به "عصر جدید نااطمینانی" هشدار دادند. از دیدگاه آن‌ها، طلا نه فقط ابزار سرمایه‌گذاری، بلکه شاخصی از اعتماد یا بی‌اعتمادی جهانی به نظام مالی فعلی است.
🔹 نتیجه‌گیری کلی روند طلا
چهار روز اخیر نمونه‌ای از هم‌پوشانی رویدادهای سیاسی، اقتصادی و مالی بود که بار دیگر نقش استراتژیک طلا را به نمایش گذاشت.
تنش‌های تجاری، تعطیلی دولت آمریکا، سیاست‌های فدرال رزرو و هشدارهای نشست IMF درباره‌ی رشد جهانی، همگی باعث شدند این فلز گرانبها به اوج‌های تاریخی جدیدی برسد.
با وجود جذابیت بالای طلا در شرایط فعلی، نباید از ریسک اصلاح‌های قیمتی غافل شد. در نهایت، طلا همچنان پناهگاه مطمئنی در برابر بی‌ثباتی اقتصادی باقی خواهد ماند، اما موفق‌ترین سرمایه‌گذاران کسانی خواهند بود که میان احتیاط و فرصت تعادل برقرار کنند.
کد تخفیف خرید پلن های پراپ فرم سرمایه گذار برتر:
از لینک زیر میتونید ثبت نامتون رو انجام بدید
https://sarmayegozarebartar.com/?ref=542
کد تخفیف 35 درصدی اولین خرید پلن ۵ کا
karpira35
کد تخفیف 10 درصدی دائمی برای پلن های تا ۲۵ کا
karpira10
چرا باید چارت طلا رو به صورت هفتگی و روزانه رصد کنیم و سناریو های احتمالی رو بررسی کنیم ؟
🔹 رفتار چارت از تایم بالا تا پایین؛ کلید آرامش فکری در ترید طلا
درک رفتار طلا از تایم‌فریم بالا به پایین، کمک می‌کند تا معامله‌گر در میان اخبار و هیاهو، مسیر واقعی بازار را گم نکند.
تایم‌فریم‌های بالاتر (هفتگی و روزانه) ساختار اصلی را نشان می‌دهند؛ نواحی حمایت، مقاومت، و جریان نقدینگی بزرگ در آن مشخص می‌شود.
سپس در تایم‌فریم‌های پایین‌تر (۴ ساعته و یک‌ساعته)، نقاط ورود و خروج احتمالی بررسی می‌شوند.
در سبک هیرو، این روند تحلیل چند‌تایم‌فریمی، پایه‌ی هر تصمیم معاملاتی است — زیرا تنها درک ساختار از بالا به پایین می‌تواند جلوی اشتباهات ناشی از تصمیم‌های هیجانی را بگیرد.
🔹 تحلیل طلا یعنی نظم، نه پیش‌بینی
تحلیل هفتگی طلا تنها برای پیش‌بینی قیمت نیست؛ هدف اصلی آن، ساختن نظم فکری و ذهنی برای هفته‌ی جدید معاملاتی است.
وقتی ذهن تریدر منظم باشد و تصویر کلی بازار را بشناسد، حتی اگر معامله‌ای هم نکند، رشد کرده است.
چنین رشدی تدریجی اما پایدار، همان چیزی است که معامله‌گر را از سطح مبتدی به سطح حرفه‌ای می‌برد.
در نهایت، در هفته‌ای با رویدادهای سیاسی و اقتصادی بزرگ مانند جلسه IMF و تنش‌های تعرفه‌ای چین و آمریکا، یادمان باشد:
بازار همیشه فرصت می‌دهد، اما همیشه شرایط مناسب ندارد.
تحلیل کنید، صبر داشته باشید، و فقط زمانی اقدام کنید که تمام تایم‌فریم‌ها، شرایط را تأیید می‌کنند — این همان رویکردی است که در سبک هیرو آن را «انضباط معاملاتی» می‌نامیم.
اگر می‌خواهید ترید طلا را به‌صورت عملی، دقیق و با مدیریت ریسک حرفه‌ای یاد بگیرید، پیشنهاد می‌کنیم در دوره آموزش اسکالپ طلا به سبک هیرو شرکت کنید. در این دوره، مفاهیمی مانند ترید حرفه ای به سبک هیرو، استراتژی نویسی، مدیریت سرمایه به سبک هیرو و روانشناسی معاملات به‌صورت گام‌به‌گام و کاربردی تدریس می‌شود.
دیدگاه خود را بنویسید